Новости металлургии
28.07.2009 - 16:11
Активность по слияниям и поглощениям сосредоточится внутри страны, где растет количество банкротов, готовых на любые сделки.
В 2008 г. российский рынок слияний и поглощений сократился на 10-15%, составив, по разным оценкам, от $109 (оценка ReDeal) до $120 млрд. (Ernst & Young).
Общая сумма сделок в ГМК, без учета перераспределения долей акций в компании "Норильский никель", составила $20-25 млрд.
В 2008 г. российские метгруппы активно скупали собственность в Северной Америке: IPSCO, Esmark Inc., Sparrows, WCI Steel и PBS Coals. Кстати, "Северсталь" сумела, уже после заключения сделки по PBS Coals, использовать ухудшение рыночной конъюнктуры для снижения стоимости покупки – вместо первоначально оговоренных $1,3 млрд., пакет акций угольной компании россияне купили почти на $500 млн. дешевле.
Топ-6 крупнейших сделок в металлургии РФ в 2008 г.:
| Покупатель | Актив | Пакет акций | Сумма сделки |
| «Интеррос» | «Норильский никель» | 16,7% | $10 млрд. |
| Evraz Group | IPSCO (Канада) | контр. пакет | $4,03 млрд. |
| «Мечел» | Oriel Resources Plc. | контр. пакет | $1,5 млрд. |
| «Северсталь» | Esmark Inc. | контр. пакет | $1,285 млрд. |
| «Северсталь» | Sparrows Point | контр. пакет | $810 млн. |
| «Северсталь» | PBS Coals Corporation | контр. пакет | $810 млн. |
Согласно данным M&A-Intelligence, емкость рынка слияний и поглощений РФ по итогам первого полугодия 2009 г. составила $46,16 млрд., снижение к аналогичному периоду 2008 г. составило 53%.
В 1-й половине текущего года, по предварительным оценкам, горно-металлургический сектор российского рынка M&A составил около $7 млрд.
Крупнейшие сделки в сегменте «in-out»: «Мечел» купил 100% акций угольной компании Bluestone Coal Corp. за около $800 млн., а «Трубная металлургическая компания« приобрела 49% акций NS Group, Inc. за $508 млн.
Самой же масштабной стала сделка на $2,8 млрд. по реструктуризации долга UC Rusal перед Михаилом Прохоровым, в рамках которой на эту сумму бизнесмен получит 4,5% акций компании после допэмиссии.
Кроме того, структуры Сулеймана Керимова приобрели у компаний Владимира Потанина 37% акций «Полюс золота», сумма сделки оценивается в $1,3 млрд.
Динамика сделок M&A в российском ГМК, $ млрд.
| 2007 г. | 2008 г. | 1-е полугодие 2009 г. | 2009 г.* |
| 16 | 10 | 7 | 10-13 |
Источник: M&A-Intelligence
* оценка ugmk.info
Настоящим подарком для крупных игроков стали банкротства мелких и слабых компаний. Так, в июне 2009 г. «НЛМК» на залоговом аукционе, практически за бесценок (около $44,5 млн.) приобрел ряд активов дочерних компаний «Макси-Групп»: 32% «Нижнесергинского метизно-металлургического завода», 100% ЗАО «Уралвторчермет» и 47,99% ЗАО «Уральский завод прецизионных сплавов».
Практически за долги должна была быть продана группа «Эстар», интерес к ней высказал предприниматель Абукар Беков, структуры которого управляли заводами с апреля по июнь текущего года. Однако в итоге Беков отказался от сделки, и активы «Эстар», включая Донецкий электрометаллургический завод, остались у команды Вадима Варшавского.
По оценкам экспертов, стоимость группы могла бы составить до $1,1 млрд., однако примерно столько же составляют ее долги, так что реальная цена сделки будет в несколько раз ниже.
Отметим, что кризис внес серьезные коррективы в планы россиян по инвестициям в зарубежные активы. Так, Evraz Group до сих пор не может закрыть заключенную еще год назад сделку по приобретению 51% китайской Delong Holdings.
Новолипецкий МК отказался от покупки американской John Maneely Company, выплатив ее владельцу DBO Holdings $234 млн. компенсации. Для компании это предпочтительнее, чем покупать при плохом рынке актив стоимостью $3,53 млрд.
«Северсталь» уже продает один из своих активов в США – купленный в составе Esmark завод Wheeling Holding в Алленпорте. Сумма сделки может составить около $10 млн., покупатель – North American Trading Co. Впрочем, если кризис продлится и в следующем году, россиянам придется продавать и более крупные активы, кандидатами на продажу называют WCI Steel и Sparrows Point. -- UGMK.INFO (Украина)
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
В Новости
ПЕРСОНЫ:
ПРЕДПРИЯТИЯ:
ГЕОГРАФИЯ:
ПРОДУКЦИЯ:
ОТРАСЛИ:
Всего новостей 180100
ГОД:
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
